Счетная палата Российской Федерации оценила востребованность четырех ключевых механизмов господдержки, способствующих привлечению инвестиций и развитию бизнеса в стране: СЗПК (Соглашение о защите и поощрении капиталовложений), СПИК (Соглашение о договорах и инвестициях), офсетные контракты и инвестиционный налоговый вычет. Вместе с экспертами ОЭЗ «Доброград-1» рассмотрим каждый из этих инструментов подробнее.
Инвестиционные инструменты в России: анализ основных механизмов
Содержание
СЗПК — Соглашение о защите и поощрении капиталовложений
СЗПК — это соглашение, заключаемое между инвестором и государством (федеральными, региональными или местными властями), направленное на создание благоприятных условий для иностранных и российских инвестиций. Заключение СЗПК дает инвесторам ряд преимуществ:
Инвесторы получают гарантии неизменности условий ведения бизнеса, поскольку СЗПК предусматривает распространение «стабилизационной оговорки» на проекты. Она заключается в том, что власть не будет применять в отношении данного проекта акты, ухудшающие условия ее деятельности, а также гарантирует неизменность налоговых и регулятивных условий в течение 6-20 лет.
СЗПК дает возможность возместить затраты на инфраструктуру и даже на проценты по кредитам и займам в размере от 50% до 100% фактически понесенных затрат.
Участникам СЗПК также доступна льгота по НДПИ на срок действия СЗПК.
Эксперты ОЭЗ «Доброград-1»:
Главная задача СЗПК — обеспечить защиту прав инвесторов, в первую очередь обеспечить неприкосновенность имущества и свести к минимуму риски национализации и экспроприации бизнеса, а также обеспечить правовую стабильность и защиту инвестиций с точки зрения законов и регуляторных актов. Важно, что СЗПК может способствовать привлечению новых и новых инвестиций, что, в свою очередь, влияет на экономическое развитие региона.
ПРИМЕРЫ: Среди проектов, по которым к 2023 году были заключены соглашения СЗПК – рудник и обогатительная фабрика в Свердловской области (объем инвестиций – 125 млрд руб.), рудник в Республике Башкортостан (83 млрд руб.), рудник и горно-обогатительный комбинат в Кабардино-Балкарии (более 40 млрд руб.; Эльбрусский горнорудный комбинат, ЭГРК), горно-обогатительный комбинат в Иркутской области (более 28 млрд руб.; «Техноинвест альянс»), завод по производству полиэтиленовой пленки и гранулы в ОЭЗ Моглино (16 млрд руб., «Титан-полимер») и пр.
СПИК — специальный инвестиционный контракт
СПИК — это особый инструмент промышленной политики, направленный на стимулирование инвестиций в промышленное производство. Суть его заключается в следующем: инвестор заключает соглашение с государством, в котором со стороны инвестора фиксируются обязательства реализовать инвестпроект, а со стороны государства — обязательства обеспечить стабильность условий ведения бизнеса и предоставить меры господдержки.
Существует два механизма СПИК.
Формат СПИК 1.0 применяется для инвестиционных проектов по созданию либо модернизации и/или освоению производства промышленной продукции. Этот механизм был запущен в 2015 году, и его основная цель заключалась в привлечении частных инвестиций для реализации крупных инфраструктурных проектов. В этой версии акцент делался на создание новых производств и модернизацию существующих, однако, при этом не уделялось должного внимания поддержке малых и средних предприятий.
Формат СПИК 2.0 используют для инвестпроектов по внедрению современной технологии из утвержденного перечня для освоения серийного производства промышленной продукции на основе этой технологии. Введенный в 2020 году, этот подход оказался более комплексным и ориентированным на различные сектора экономики. Одной из главных задач стало создание условий для развития высоких технологий, а также поддержка компаний МСБ. В новой версии акцент сделан на интеграцию инновационных решений, что позволяет привлечь молодые компании и стартапы в систему инвестиционного сотрудничества.
Эксперты ОЭЗ «Доброград-1»:
СПИК 2.0 позволил инвесторам более гибко настраивать свои условия, предлагая индивидуальные решения, учитывающие специфику их проектов. У предпринимателей появилась возможность заключать соглашения в «одном окне», что значительно упрощает процесс и ускоряет сроки получения разрешений. В целом, можно сказать, что СПИК 2.0 ориентирован на оптимизацию административных процессов. Кроме того, в этом варианте появились новые финансовые механизмы поддержки, такие как субсидии на процентные ставки и возможность участия в различных государственных программах. Это позволяет уменьшить финансовую нагрузку на инвесторов и поворачивает фокус на долгосрочные проекты.
Офсетные контракты
Офсетный контракт – это разновидность долгосрочного (от 3 до 10 лет) договора, отличительной особенностью которого является наличие встречных инвестиционных обязательств заказчика и поставщика товара или услуги. Таким обязательством может быть, например, создание, модернизация или освоение производства товара на территории региона для нужд этого региона, или, например, реконструкция имущества на территории субъекта РФ, которое используется для оказания услуги. Иногда офсетный контракт является договором, по которому поставщик берет на себя все обязательства по выпуску продукции – от подготовки территорий и строительства зданий до организации логистики. Заказчик же обязуется выкупить согласованный в договоре объем произведенной продукции по заранее зафиксированной цене.
Ключевые принципы офсетных контрактов:
- инвестор обязуется не только вложить средства, но и передать технологии, а также создать рабочие места;
- контракты часто заключаются на длительный срок, что способствует стабильному развитию бизнеса;
- после реализации проекта инвестор получает return on investment (ROI) через возможности субсидирования и налоговые преференции.
Эксперты ОЭЗ «Доброград-1»:
Офсетные контракты направлены на максимизацию выгоды как для инвестора, так и для национальной экономики в целом, содействуя развитию конкурентоспособных технологий. К слову, рост интереса к офсетным контрактам начался в 2022 году, когда минимальная сумма требуемого объема инвестиционных вложений была снижена с 1 млрд руб. до 100 млн руб. для одного субъекта и до 400 млн для группы субъектов.
Инвестиционный налоговый вычет
В 2024 году Счетная палата РФ провела анкетирование и серию глубинных интервью с предприятиями, которое выявило ряд функциональных барьеров, препятствующих получению предприятиями государственной поддержки, что подтверждает недостаточную востребованность инструментов государственного стимулирования инвестиций российскими предприятиями. При этом наиболее востребованным инструментом, по мнению бизнеса, является инвестиционный налоговый вычет (ИНВ). Это понятный инструмент, позволяющий инвесторам снизить налоговые обязательства на основании сделанных капиталовложений. Процесс получения вычета выглядит так:
- Инвестиции в основные средства: компании могут получить налоговый вычет на расходы, связанные с приобретением и использованием основных средств;
- Снижение налоговой нагрузки: таким образом, у инвесторов возникает возможность использовать освобожденные средства для дальнейших вложений;
- Упрощенный процесс: механизм получения вычета интегрирован в систему отчетности, что упрощает взаимодействие компании с налоговыми органами.
Эксперты ОЭЗ «Доброград-1»:
Инвестиционный налоговый вычет является важным инструментом для стимулирования роста инвестиционной активности в стране в первую очередь из-за внятных условий его предоставления. Результаты анкетирования, проведенного специалистами Счетной палаты, показали, что около 50 % респондентов отмечают положительное влияние инструментов господдержки инвесторов на показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия (в сферах модернизации производства, роста выпуска продукции и создания новых рабочих мест – отметили от 33,1 до 42,7 % опрошенных). И около половины опрошенных предприятий отмечают стабильное льготное финансирование в качестве основного критерия выбора инструмента, а также прозрачность и несложность механизма отчетности.
Разнообразие инвестиционных инструментов, таких как СЗПК, СПИК, офсетные контракты и инвестиционный налоговый вычет, призвано создать благоприятные условия для развития бизнеса в России. Каждый из этих механизмов имеет свои особенности и преимущества, но все они направлены на привлечение инвестиций и поддержку устойчивого экономического роста. Выбор конкретного инструмента зависит от целей и задач, стоящих перед инвестором, а также от отрасли, в которой он работает.
В ОЭЗ «Доброград-1» готовы поделиться опытом использования тех или иных мер господдержки инвесторов и помочь в проработке вашего бизнес-плана с учетом использования подобных инструментов.
Реклама sezdobrograd 2VSb5yspREx
